11月29日，11月A股最后一個交易日，三大指數(shù)集體上攻，日線、周線、月線集體收陽，可謂是完美收官。

盤面上，上演權(quán)重搭臺、題材唱戲的格局，人工智能、機器人等大科技方向掀起漲停潮。

人行機器人指數(shù)更是大漲超6%，為什么漲？華為正式入局人形機器人領(lǐng)域，有望明年量產(chǎn)，消息大超市場預(yù)期，引爆29日的人形機器人板塊。

華為布局人形機器人

其實，華為一直都在謀求布局人行機器人

2022年，華為開始探索人形機器人技術(shù)；

2023年6月，華為在人行機器人領(lǐng)域邁出堅實的一步。成立了全資子公司東莞極目機器有限公司；

2023年7月，東莞極目機器有限公司競得塘廈近60萬㎡的產(chǎn)業(yè)用地并投資72億元打造產(chǎn)業(yè)園區(qū)，專注于人形機器人及相關(guān)智能技術(shù)的研發(fā)；

2024年3月25日，華為云與樂聚機器人簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同探索“華為盤古大模型-夸父人形機器人”的應(yīng)用場景，標志著華為在人形機器人領(lǐng)域的進一步發(fā)展?！翱涓笝C器人本體華為盤古大模型開源鴻蒙系統(tǒng)”意味著機器人將擁有聰明的大腦；

2024年年初至今，華為內(nèi)部的人形機器人已經(jīng)進行了兩次測試版本的迭代，傳言2025年量產(chǎn)；?

2024年11月15日，華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心宣布正式運營，并與樂聚機器人、大族機器人、拓斯達、兆威機電等16家企業(yè)簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄。

華為進入人行機器人的優(yōu)勢

華為作為一家全球頂級的科技巨頭，在通信領(lǐng)域，要跟高通、思科等公司硬扛；在消費電子領(lǐng)域，要硬扛蘋果；在汽車領(lǐng)域，硬扛特斯拉；在芯片領(lǐng)域，硬扛英特爾、英偉達等?？梢哉f，華為在每個領(lǐng)域若單獨出來就是一家頂級的科技公司。

那么，華為入局人形機器人其實一點也不覺得很突兀。一方面，華為作為全球頂級科技巨頭，進入人行機器人這一全球新興的科技賽道符合公司發(fā)展戰(zhàn)略需求和我國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢；另一方面，其實又是華為各項科技成果的一次系統(tǒng)集成。

華為在人工智能領(lǐng)域有著深厚的技術(shù)積累，尤其是有其盤古大模型的強大支持。通過盤古大模型，可以為人形機器人提供強大的語言處理和多模態(tài)信息處理能力，使其能更好地理解和執(zhí)行復(fù)雜指令。在實際應(yīng)用中，這意味著機器人的物體識別、語音理解、環(huán)境適應(yīng)等能力將顯著提升，從而實現(xiàn)與人類的更自然的互動。

值得注意的是，華為入局人行機器人，不僅僅是技術(shù)的延續(xù)，更是一次產(chǎn)業(yè)鏈的整合與創(chuàng)新。

人形機器人產(chǎn)業(yè)涉及到眾多零部件和上下游企業(yè)，如減速器、傳感器、電機動力等。華為憑借多年在通信和智能設(shè)備領(lǐng)域的經(jīng)驗，擁有強大的上下游協(xié)同能力，可以迅速整合產(chǎn)業(yè)資源。這種模式在華為的鴻蒙智能汽車項目是最具說服力的成功案例。而華為入局人形機器人，有望帶動整個機器人產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，從核心零部件供應(yīng)商，如減速器、傳感器、電機、動力等企業(yè)，到系統(tǒng)集成商、軟件開發(fā)商、芯片、售后服務(wù)提供商等，都將迎來新的發(fā)展機遇。

人行機器人的市場規(guī)模

根據(jù)高盛的研究報告預(yù)測到2035年，全球人形機器人的市場規(guī)模將達到380億美元，出貨量將達140萬臺 。

而根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國機器人行業(yè)深度分析及投資風險研究報告》顯示，2024年中國人形機器人市場規(guī)模將達27.6億元，市場處于起步階段。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2029年人形機器人市場規(guī)模將達750億元，2024至2029年復(fù)合增長率達93.50%；2035年人形機器人市場規(guī)模將達3000億元，2029至2035年的年復(fù)合增長率達25.99%。

人行機器人量產(chǎn)在即

目前人行機器人正實現(xiàn)“0”到“1”的突破

目前最受關(guān)注的還是提特斯拉的Optimus(擎天柱)機器人。

在2024年6月的股東大會上，t馬斯克表示Optimus機器人將在2025年底之前在特斯拉工廠執(zhí)行一系列任務(wù)，預(yù)計2025年全年生產(chǎn)數(shù)千至一萬臺，主要用于內(nèi)部場景使用及訓(xùn)練。此外，根據(jù)供應(yīng)鏈知情人士透露，特斯拉計劃在2025年三季度或四季度正式開啟預(yù)售，到2026年第三季度實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，年產(chǎn)量預(yù)計達到約15萬臺??

11月28日，特斯拉機器人官方賬號發(fā)布新動態(tài)：準備了新的手來迎接黑色星期五。視頻中，Optimus穩(wěn)穩(wěn)地接住迎面拋來的網(wǎng)球并放下，手指可相對靈活地彎曲。靈巧手是特斯拉二代Optimus最引人注目地方。特斯拉Optimus工程師Milan Kovac將最新展示的靈巧手稱為“里程碑式的成就”。

這離特斯拉人行機器人量產(chǎn)又更進一步了

不僅僅是Optimus，還有OpenAI支持的初創(chuàng)機器人企業(yè)1XTechnologies也將迎來量產(chǎn)。

根據(jù)此前1X Technologies給出的指引，2025年該公司的產(chǎn)品儲備合計將達到1000臺，2026年爬坡至1萬臺，2027年則達到10萬臺產(chǎn)能，相當于每年提升10倍。

另一全球頭部人形機器人企業(yè)的Figure AI，近期也傳出其更快的量產(chǎn)進度預(yù)測。消息稱， Figure AI 11月也已經(jīng)有40臺生產(chǎn)需求，2025年4月后預(yù)計達產(chǎn)2000臺，2025年三季度生產(chǎn)2萬臺機器人。

此外，人形機器人廠家Agility的首批Digit機器人則計劃于2024年交付，2025年將全面上市。

國內(nèi)人行機器人量產(chǎn)方面，部分國內(nèi)頭部人形機器人廠家早前已經(jīng)與汽車主機廠進行了簽約，在滿足設(shè)定工作表現(xiàn)的情況下將進行一定的量產(chǎn)人形機器人交付，預(yù)計交付時間將在2024年末或2025年年初。

華為人行機器人產(chǎn)業(yè)鏈

隨時華為入局人行機器人，一個新的題材呼之欲出，華為人行機器人題材來了，12月必將是其主線熱點之一。

值得注意的是，市場對華為概念題材的辨識度非常高，每一次炒作比較是牛股集中營。

當8月傳出華為9月9月舉行首屆海思鏈接大會的消息后，從8月中下旬開始，海思概念炒了一波，華為海思概念指數(shù)從8月13日至11月2日高點漲了82%。

龍頭海思代理商，深圳華強更是走出了18天17板的行情。

華為的三折屏手機，也炒作一波，科森科技11連板

9月26日的華為鴻蒙生態(tài)大會舉行，鴻蒙概念從8月底就開始炒作一直到11月12日，超近2個半月。常山北明更是走出了近5倍的行情。

可以說，華為的辨識度非常高，主要有新題材，必炒。

那么這次華為人行機器人又將是一個新的題材，也必將成為12月的主線熱點之一。

關(guān)鍵問題來了，作為一個全新的熱點題材，哪些公司加入到華為人行機器人產(chǎn)業(yè)鏈中呢？

1、禾川科技：公司第一家推出人形機器人的A股上市公司

在人形機器人涉及的運動控制技術(shù)方面，公司在伺服驅(qū)動器軟件、總線通信技術(shù)、集成控制芯片、電機減速機一體集成傳動等方面有較深的前沿技術(shù)儲備；在人形機器人涉及的核心運動控制部件中，公司有較成熟的伺服電機、步進電機、空心杯電機、無框電機等各類電機及相關(guān)傳感器產(chǎn)品，其中伺服產(chǎn)品在國內(nèi)有較高的市場占有率，其他產(chǎn)品均有實現(xiàn)量產(chǎn)。公司的伺服系統(tǒng)國內(nèi)市場占有率第二。

禾川科技全資控股的川禾人形機器人子公司，已制備完成構(gòu)型對標特斯拉、本體已經(jīng)有訂單的具身機器人。

2、拓斯達：工業(yè)機器人的智能生產(chǎn)環(huán)境整體解決方案提供商。

公司作為國內(nèi)工業(yè)機器人領(lǐng)軍企業(yè)，深耕核心底層控制、伺服、視覺三大核心技術(shù)，成功推出自研的運動控制平臺及控制器，擁有和華為合作的基礎(chǔ)。而從過往歷史看，公司與華為早有合作。公司在2018年就實現(xiàn)了華為云首個制造企業(yè)SAP上云項目，并與華為在工業(yè)機器人等領(lǐng)域持續(xù)開展深度合作。2024年公司還出席華為全聯(lián)接大會2024，展示了基于華為openEuler開源操作系統(tǒng)在云端服務(wù)器、邊緣數(shù)據(jù)中心及端側(cè)工業(yè)控制系統(tǒng)中的實際應(yīng)用，公司成功在機器人運動控制平臺取得新突破。

11月15日，公司與華為(深圳)全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心簽署合作，后續(xù)將與華為開展應(yīng)用場景的相關(guān)合作。公司具備切入人形機器人產(chǎn)業(yè)的能力，有望進入未來華為的人形機器人供應(yīng)鏈

3、兆威機電：國內(nèi)少有、全球領(lǐng)先的微型傳動系統(tǒng)制造商

公司用于服務(wù)機器人的微型傳動系統(tǒng)主要應(yīng)用于家庭掃地機器人、娛樂機器人、教育機器人、機器人關(guān)節(jié)等具體場景，系公司新開發(fā)的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，目前以家用掃地機器人為主。華為是公司的重要客戶；公司在服務(wù)機器人方面為美國irobot、云鯨、小米生態(tài)鏈等多家企業(yè)供應(yīng)掃地機器人的行走輪組驅(qū)動器、主刷驅(qū)動器、邊刷驅(qū)動器等核心驅(qū)動部件。

據(jù)稱已經(jīng)供貨優(yōu)必選和 Figure人形機器人。網(wǎng)傳，兆威機電還正在向特斯拉送樣驗證，而蘋果最新的桌面機器人也既有可能采購公司相關(guān)產(chǎn)品。

4、中堅科技：國內(nèi)園林機械行業(yè)生產(chǎn)銷售及出口主要企業(yè)之一。

2023年、2024年公司升級割草機業(yè)務(wù)并布局人形/四足機器人新賽道，未來基本面有望出現(xiàn)較大變化

公司已完成對1X的股權(quán)投資，并持續(xù)推進與1X商務(wù)及供應(yīng)鏈合作。1X于2024年8月31日發(fā)布新一代家用雙足人形機器人Neo，有望對公司未來基本面產(chǎn)生積極影響。1X背后其他股東還包括全球頂尖AI公司Open AI。

今年初中堅科技宣布進軍人形機器人行星滾柱絲杠領(lǐng)域。

5、埃夫特：中國工業(yè)機器人第一梯隊企業(yè)；

公司主營業(yè)務(wù)為工業(yè)機器人整機及其核心零部件、系統(tǒng)集成的研產(chǎn)銷。

2024年上半年，公司與國家先進制造產(chǎn)業(yè)投資基金、蕪湖市科創(chuàng)基金共同出資，設(shè)立了啟智(蕪湖)智能機器人有限公司，啟智機器人著眼于機器人系統(tǒng)的智能化與開放性，以顛覆性技術(shù)創(chuàng)新，為機器人制造商和機器人終端用戶持續(xù)提供智能化技術(shù)底座，其研發(fā)的內(nèi)容包括但不限于：自主人形機器人開發(fā)、靈巧手項目、IDE項目、EBOX項目等，其中人形機器人樣機目前仍在研發(fā)中，預(yù)計2025年上半年會發(fā)布相關(guān)樣機。公司的靈巧手項目在進行相關(guān)部件測試中。

6、大族激光：亞洲最大激光加工設(shè)備生產(chǎn)商，全球領(lǐng)先的智能制造裝備整體解決方案服務(wù)商。

公司機器人相關(guān)業(yè)務(wù)包含自動化設(shè)備、SCARA機器人、Star機器人、Elfin系列協(xié)作機器人、AGV移動機器人等；機器人相關(guān)諧波減速器產(chǎn)品已經(jīng)在國內(nèi)頭部工業(yè)機器人企業(yè)實現(xiàn)批量交付銷售，同時還在配合一些國外品牌機器人進行測試驗證中。

深圳市大族機器人成立于2017年8月，主要業(yè)務(wù)是協(xié)作機器人的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售，技術(shù)處于行業(yè)前列；目前，大族機器人已經(jīng)批量生產(chǎn)了Elfin系列6軸協(xié)作機器人。與華為的合作，將有望提升大族機器人的智能化和自主化程度，讓其機器人更加簡單易用。

6、奧飛娛樂：公司主營動漫玩具、非動漫玩具、動漫影視和圖文作品

公司全資子公司強腦科技成立于2015年，是華為在腦機接口（BCI）領(lǐng)域的合作方。強腦科技長期致力于通過腦機接口技術(shù)底層技術(shù)的突破與研發(fā)，為殘疾人康復(fù)、孤獨癥等腦疾病提供非侵入式腦機接口技術(shù)解決方案，目前已有智能仿生手、智能仿生腿等多款機器人末端應(yīng)用產(chǎn)品落地。

7、天奇股份：高端智能裝備和循環(huán)產(chǎn)業(yè)雙主營，鋰電池金屬回收率位居行業(yè)前列。

目前工業(yè)人形機器人已進入新能源汽車工廠總裝車間進行實景訓(xùn)練，人形機器人在汽車制造領(lǐng)域的應(yīng)用落地穩(wěn)步推進。

公司是華為鴻蒙智能的核心供應(yīng)商，公司已承接賽力斯問界汽車總裝線、底盤合裝線、車門線多個項目，項目均按計劃有序執(zhí)行中。公司與賽力斯汽車是多年良好業(yè)務(wù)合作伙伴。

以上觀點不構(gòu)成任何操作建議，股市有風險，投資需謹慎。本報，告基于獨立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。