一、快遞服務(wù)行業(yè)整體企業(yè)競爭現(xiàn)狀

1、行業(yè)整體企業(yè)數(shù)量

隨著電子商務(wù)的發(fā)展及居民消費(fèi)需求的增長，我國快遞行業(yè)發(fā)展勢頭良好，業(yè)務(wù)量不斷增加、服務(wù)質(zhì)量不斷提升，快遞服務(wù)企業(yè)數(shù)量的增長保持相對穩(wěn)定。截止到2023年底，2023年中國成立的快遞服務(wù)行業(yè)企業(yè)數(shù)量為139969家。從2012-2023年的數(shù)據(jù)來看，2019年成立的快遞服務(wù)行業(yè)企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到188101家，同比增長21.2%；2014年的增速最快，達(dá)55.4%。

從區(qū)域分布來看，中國快遞服務(wù)行業(yè)企業(yè)主要分布在廣東地區(qū)，其次是在山東、江蘇、上海等地區(qū)。從全國各省市快遞服務(wù)企業(yè)數(shù)量來看，截止到2024年5月20日中國快遞服務(wù)行業(yè)企業(yè)數(shù)量最多的地區(qū)是廣東省，累計(jì)達(dá)到192054家；快遞服務(wù)行業(yè)企業(yè)數(shù)量排行前十的地區(qū)分別是廣東省、山東省、江蘇省、上海市、福建省、安徽省、江西省、湖北省、湖南省、浙江省。

2、行業(yè)市場集中度

2023年快遞行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，網(wǎng)絡(luò)布局更加優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展能力進(jìn)一步增強(qiáng)，快遞業(yè)高質(zhì)量發(fā)展取得顯著成效。各主要企業(yè)積極跟隨行業(yè)發(fā)展新要求，深化拓展網(wǎng)絡(luò)布局，推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動，逐步提升服務(wù)品質(zhì)，助力行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成1320.7億件，同比增長19.4%；業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成12074.0億元，同比增長14.3%。2023年，頭部快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量增速持續(xù)超過行業(yè)平均增速，前三名企業(yè)的市場份額合計(jì)約53.3%，市場份額進(jìn)一步集中。

近年來，頭部快遞服務(wù)企業(yè)穩(wěn)步夯實(shí)快遞網(wǎng)絡(luò)服務(wù)能力，持續(xù)投入轉(zhuǎn)運(yùn)中心建設(shè)、升級自動化設(shè)備、提升自有運(yùn)能運(yùn)力等，鞏固核心資產(chǎn)壁壘，亦不斷加強(qiáng)新興技術(shù)與業(yè)務(wù)經(jīng)營的融合應(yīng)用，提高企業(yè)數(shù)智化、精細(xì)化運(yùn)營管理水平，服務(wù)質(zhì)量持續(xù)提升，產(chǎn)品分層、服務(wù)分級體系建設(shè)漸顯成效，品牌溢價(jià)和核心競爭力優(yōu)勢逐步體現(xiàn)。

3、行業(yè)專利情況

截至2023年底，2023年中國快遞服務(wù)行業(yè)申請的專利數(shù)量為25件。觀察2012-2023年中國快遞服務(wù)行業(yè)專利申請的數(shù)量，可以看到2017年申請數(shù)量最多，為50件，較上年增加了4件，同比增長8.7%；2023年的申請數(shù)量為25件，同比下降40.5%。

從企業(yè)的角度看，2023年累計(jì)申請快遞服務(wù)專利數(shù)量最多的企業(yè)是上海東普信息科技有限公司，數(shù)量為4件，而上海韻達(dá)高新技術(shù)有限公司以申請1件專利排名第三。圓通速遞股份有限公司累計(jì)申請1件專利，與上海韻達(dá)高新技術(shù)有限公司并列第三。

4、行業(yè)SWOT分析

隨著電子商務(wù)的興起，快遞行業(yè)獲得了巨大的市場需求，有望繼續(xù)保持高速增長。目前，快遞企業(yè)已建立完善的全國甚至全球范圍內(nèi)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，能夠快速、準(zhǔn)確地送達(dá)包裹。而物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新興技術(shù)的發(fā)展為快遞行業(yè)提供了更多的創(chuàng)新機(jī)會，可以提高運(yùn)營效率和服務(wù)質(zhì)量。但快遞企業(yè)需要投入大量資金用于建設(shè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、購買運(yùn)輸工具、招聘員工等，導(dǎo)致運(yùn)營成本較高。而且部分快遞企業(yè)在服務(wù)質(zhì)量上存在問題，如送貨不及時(shí)、包裹損壞等，影響客戶體驗(yàn)?？爝f服務(wù)行業(yè)具有廣闊的市場前景和發(fā)展機(jī)遇，但也面臨著激烈的競爭和一系列挑戰(zhàn)。快遞企業(yè)需要抓住機(jī)遇，加強(qiáng)創(chuàng)新和管理，提高服務(wù)質(zhì)量和運(yùn)營效率，以應(yīng)對市場的變化和競爭的壓力。

二、快遞服務(wù)行業(yè)龍頭主要企業(yè)整體經(jīng)營現(xiàn)狀對比

1、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比

圓通速遞是國內(nèi)領(lǐng)先的綜合性快遞物流運(yùn)營商，以自營的樞紐轉(zhuǎn)運(yùn)中心和扁平的終端加盟網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以快遞服務(wù)為核心，推進(jìn)數(shù)字化、智能化發(fā)展，積極布局物流生態(tài)，深化拓展國際市場，圍繞客戶需求提供國內(nèi)、國際快遞、倉配一體、商貿(mào)、航空貨運(yùn)及供應(yīng)鏈等綜合服務(wù)。快遞服務(wù)流程的主要環(huán)節(jié)包括快件攬收、快件中轉(zhuǎn)、干線運(yùn)輸、快件派送，其中，快件中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)主要由公司自營樞紐轉(zhuǎn)運(yùn)中心體系承擔(dān)，快件攬收和派送環(huán)節(jié)主要由加盟商網(wǎng)絡(luò)承擔(dān)。公司通過自主研發(fā)的信息化平臺進(jìn)行路由管控、操作節(jié)點(diǎn)監(jiān)控、轉(zhuǎn)運(yùn)中心及加盟商管理、資金結(jié)算等，實(shí)現(xiàn)快件生命周期的全程信息化控制與跟蹤，以及全網(wǎng)絡(luò)信息化管理。

韻達(dá)股份是國內(nèi)領(lǐng)先的快遞綜合服務(wù)提供商。在以高質(zhì)量發(fā)展為引領(lǐng)的新時(shí)代，公司深入貫徹“全網(wǎng)一體、共建共享”的發(fā)展理念，以科技創(chuàng)新、精細(xì)管理為驅(qū)動，踐行“綠色快遞，智領(lǐng)未來”的發(fā)展觀，實(shí)施“聚焦主航道”的發(fā)展戰(zhàn)略，核心是：通過動態(tài)優(yōu)化調(diào)整，多維賦能加盟商，全網(wǎng)聚焦、聚力、聚勢，共同將快遞主業(yè)從市場規(guī)模、運(yùn)營質(zhì)量、服務(wù)水平、全程時(shí)效等維度做到行業(yè)明顯領(lǐng)先，用優(yōu)秀的“韻達(dá)品牌”、“韻達(dá)服務(wù)”為客戶提供極致的快遞服務(wù)體驗(yàn)和無與倫比的快遞時(shí)效。

2、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對比

圓通速遞股份有限公司原名大連大楊創(chuàng)世股份有限公司，大楊創(chuàng)世前身系大楊企業(yè)集團(tuán)股份有限公司，成立于1992年。圓通速遞于2000年5月28日在上海創(chuàng)立。近年來，圓通圍繞國家戰(zhàn)略部署、堅(jiān)守快遞物流主業(yè)、加大產(chǎn)業(yè)生態(tài)投資布局，已發(fā)展成為一家集快遞物流、科技、航空、金融、商貿(mào)等為一體的綜合性國際供應(yīng)鏈集成商。

韻達(dá)控股股份有限公司原名寧波新海電氣股份有限公司，于2003年1月日17在寧波市工商行政管理局登記注冊。韻達(dá)股份股票已于2007年3月6日在深圳證券交易所掛牌交易。

3、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對比

1）企業(yè)總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)

從資產(chǎn)來看，2023年圓通速遞的總資產(chǎn)為433.67億元；凈資產(chǎn)達(dá)到287.99億元，較上年增加了21.3億元，同比增長8%；凈資產(chǎn)比率為66.4%。截至2023年底韻達(dá)股份的總資產(chǎn)為380.78億元，同比增長0.02%；凈資產(chǎn)為191.65億元，同比增長12.9%；凈資產(chǎn)比率為50.3%。

2）企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本

2023年圓通速遞快遞業(yè)務(wù)完成量212.04億件，同比增長21.31%，超出行業(yè)平均增速1.9個(gè)百分點(diǎn)；2021年至2023年，圓通速遞業(yè)務(wù)完成量分別為165.43億件、174.79億件、212.04億件，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健提升。2023年圓通速遞實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為576.84億元，較上年增加了41.5億元，同比增長7.7%；2023年?duì)I業(yè)成本為533.3億元，較上年增加了43.1億元，同比增長8.8%。

2023年韻達(dá)股份累計(jì)完成快遞業(yè)務(wù)量188.54億票，同比增長 7.07%，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入為449.83億元，同比下降5.2%；2023年?duì)I業(yè)成本為431.33億元，同比下降6.2%。

相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2030年中國快遞行業(yè)市場全景監(jiān)測及投資策略研究報(bào)告》

3）企業(yè)凈利潤

2023年圓通速遞實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為37.23億元，同比增長86.4%。圓通速遞業(yè)績穩(wěn)健增長，2017-2023年歸母凈利潤年均復(fù)合增長率為17.1%。2023年韻達(dá)股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為16.25億元，同比增長1.6%。從凈利潤同比增幅來看，近幾年由于快遞龍頭企業(yè)由于“價(jià)格戰(zhàn)”等原因?qū)е赂鞴緝衾麧櫷仍龇c凈資產(chǎn)同比增幅不一致。

4）企業(yè)研發(fā)投入和ROE

2023年圓通速遞和韻達(dá)股份的研發(fā)費(fèi)用分別為2.23億元和3.12億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為0.39%和0.69%。比較2023年和2022年的研發(fā)投入增量，圓通速遞研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.72億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。2022年韻達(dá)股份研發(fā)費(fèi)用較上年減少0.53億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。

從盈利能力來看，2016-2023年期間，圓通速遞平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16.15%；韻達(dá)股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為20.15%。2023年，圓通速遞的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。

4、重點(diǎn)企業(yè)快遞服務(wù)產(chǎn)品經(jīng)營情況對比

1）快遞服務(wù)產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本

在2023年的快遞服務(wù)市場中，圓通速遞、韻達(dá)股份均展現(xiàn)出了強(qiáng)大的競爭力，但它們在營業(yè)收入方面存在明顯的差異。從歷年各企業(yè)的快遞服務(wù)產(chǎn)品的營業(yè)收入來看，圓通速遞的成績一直相對較好。

2023年圓通速遞的快遞服務(wù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入522.69億元，同比增長13.3%。2023年韻達(dá)股份快遞服務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入432.83億元。

2023年圓通速遞在快遞服務(wù)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為469.03億元，同比增長14.4%?？爝f服務(wù)產(chǎn)品營業(yè)成本在企業(yè)營業(yè)成本中占比90.5%，其中派送服務(wù)支出占比超過50%。2023年韻達(dá)股份在快遞服務(wù)產(chǎn)品上的營業(yè)成本為395.96億元，同比下降3.9%?？爝f服務(wù)產(chǎn)品營業(yè)成本在企業(yè)營業(yè)成本中占比97.3%。

2）快遞服務(wù)產(chǎn)品毛利率

2023年圓通速遞在快遞服務(wù)產(chǎn)品上的毛利率為10.3%，較上年同期減少0.8個(gè)百分點(diǎn)，據(jù)可觀預(yù)測，2024年圓通速遞毛利率將會有所回升。

2023年韻達(dá)股份在快遞服務(wù)產(chǎn)品上的毛利率為8.5%，較上年同期上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。歷年數(shù)據(jù)來看，2016-2018年，韻達(dá)股份毛利快速增長，2018年后受行業(yè)競爭激烈增加等因素影響，韻達(dá)股份毛利率水平基本維持在8%左右，2023年受益于韻達(dá)股份降本增效，毛利率有所抬升，達(dá)到8.5%。

三、圓通速遞現(xiàn)狀

1、圓通速遞競爭力分析

圓通速遞搭建了完善的與合作伙伴和諧共生的快遞業(yè)務(wù)平臺，采用樞紐轉(zhuǎn)運(yùn)中心自營化和末端加盟網(wǎng)絡(luò)扁平化的運(yùn)營模式，有效保障了圓通速遞對整體快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的管控平衡能力，同時(shí)可以根據(jù)行業(yè)動態(tài)及企業(yè)現(xiàn)狀，及時(shí)靈活地進(jìn)行管理調(diào)整以協(xié)調(diào)平衡全網(wǎng)利益。近年來，圓通速遞搶抓國際業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，深度踐行國際化發(fā)展戰(zhàn)略，通過自建自營、戰(zhàn)略合作等逐步拓展國際網(wǎng)絡(luò)覆蓋和市場，快速提升圓通速遞全球網(wǎng)絡(luò)覆蓋率。同時(shí)，圓通速遞亦發(fā)揮自有航空優(yōu)勢，加快海外航線網(wǎng)絡(luò)覆蓋，結(jié)合覆蓋全球的海外站點(diǎn)和本土化的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，逐步打造、優(yōu)化和升級覆蓋東南亞、東亞、歐洲等“一帶一路”沿線國家或地區(qū)的跨境物流全鏈路產(chǎn)品與服務(wù)。

以金剛系統(tǒng)為底層數(shù)據(jù)系統(tǒng)，圓通速遞自主研發(fā)了覆蓋快遞的攬收、中轉(zhuǎn)、派送、客服等全流程的全鏈路管控系統(tǒng)，并不斷改造升級。其中，“運(yùn)盟”、“行者”、“管理駕駛艙”率先問世，奠定了信息化平臺的基礎(chǔ)。

2、圓通速遞布局相關(guān)產(chǎn)業(yè)重視程度分析

2015年10月，圓通速遞全資子公司圓通航空正式開航運(yùn)營，圓通速遞成為國內(nèi)僅有的兩家擁有自有航空公司的民營快遞企業(yè)之一。圓通速遞高度關(guān)注國際、國內(nèi)航空貨運(yùn)市場的蓬勃發(fā)展，深入開拓優(yōu)質(zhì)航線，航線范圍已基本覆蓋亞洲主要區(qū)域和東歐部分區(qū)域，為公司自有航空拓展全球化服務(wù)能力、參與國內(nèi)外快遞物流市場競爭、打造全球供應(yīng)鏈奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

圓通國際化布局隨著全球貿(mào)易走出去、隨著跨境電商走出去、隨著華人華企走出去。目前，圓通國際在18個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立50多個(gè)分公司及辦事處，擁有全球加盟及代理商500多家，業(yè)務(wù)覆蓋6大洲、150多個(gè)國家和地區(qū)，構(gòu)建起一張覆蓋全球的快遞物流供應(yīng)鏈服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

3、圓通速遞發(fā)展戰(zhàn)略

圓通速遞定位于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快遞平臺，致力于成為全球領(lǐng)先的綜合性快遞物流運(yùn)營商和供應(yīng)鏈集成商，秉承“中國人的快遞，世界因我們觸手可得”的發(fā)展愿景，以“誠信守法”為立企之基，堅(jiān)持“誠信、創(chuàng)新、共建、共享”的核心價(jià)值觀，構(gòu)建圓通網(wǎng)絡(luò)生態(tài)命運(yùn)共同體，以“提質(zhì)增效、變革創(chuàng)新”為行動指南，秉持“安全、快速、便捷、可靠、科技”十字方針，注重綠色安全，打造品質(zhì)圓通、科技圓通、綠色圓通、德善圓通。

四、韻達(dá)股份現(xiàn)狀

1、韻達(dá)股份競爭力分析

韻達(dá)股份全面實(shí)施“全網(wǎng)一體、共建共享”的核心發(fā)展戰(zhàn)略，以全局觀點(diǎn)制定科學(xué)路線，將業(yè)務(wù)深度融合移動化、智能設(shè)備、數(shù)字管控、智能AI等技術(shù)，持續(xù)構(gòu)筑在科技能力、資源能力、經(jīng)營能力、人才能力等方面的優(yōu)勢。長期以來，韻達(dá)股份都致力于掌握核心技術(shù)、提高設(shè)備自動化程度，保持對技術(shù)的升級迭代，并已積累了豐富的設(shè)備配置和升級經(jīng)驗(yàn)，形成明顯的先發(fā)優(yōu)勢。2015年以來，韻達(dá)股份率先探索自動化設(shè)備研發(fā)工作，自主研發(fā)集成了“全自動分揀系統(tǒng)”。該系統(tǒng)通過自主計(jì)算出分揀信息，系統(tǒng)對分揀數(shù)據(jù)進(jìn)行處理后，推送至智能分揀系統(tǒng)，智能分揀系統(tǒng)根據(jù)前置數(shù)據(jù)進(jìn)行快件分揀，并將快件準(zhǔn)確、高效地輸送至對應(yīng)的分揀區(qū)域。

2017年以來，根據(jù)對行業(yè)的前瞻判斷并基于技術(shù)仿真模型預(yù)測，韻達(dá)股份在轉(zhuǎn)運(yùn)、干線運(yùn)輸及干支協(xié)同等方面維持合適的資本開支，持續(xù)構(gòu)筑充足的運(yùn)能資源，高效地支撐著公司“點(diǎn)對點(diǎn)”和“區(qū)域集散”的干線運(yùn)輸模式。

2、韻達(dá)股份布局相關(guān)產(chǎn)業(yè)重視程度分析

回顧韻達(dá)股份發(fā)展歷程，韻達(dá)較早開始進(jìn)行資本開支，在核心資產(chǎn)、服務(wù)質(zhì)量和網(wǎng)絡(luò)能力方面具備較好基礎(chǔ)，韻達(dá)資本開支由2016年的16.8億元增長至2021年的92.19億元，期間年均復(fù)合增速達(dá)到32.8%，韻達(dá)股份前期資本開支投入水平僅次于中通，核心資產(chǎn)的搭建具備前瞻性。

韻達(dá)在經(jīng)歷2020-2021年的大規(guī)模資本投入期后，資本開支渡過高峰期，產(chǎn)能投入趨勢趨緩，逐步進(jìn)入資源維持期。從資本開支投向來看，韻達(dá)主要在自有轉(zhuǎn)運(yùn)中心投入和自動化設(shè)備投入上持續(xù)發(fā)力，不斷提高網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營效率，保障服務(wù)和時(shí)效水平。

3、韻達(dá)股份發(fā)展戰(zhàn)略

我國快遞行業(yè)發(fā)展環(huán)境迎來新局面，行業(yè)服務(wù)競爭成為新的主旋律，高質(zhì)量發(fā)展已成為頭部快遞企業(yè)的共識。韻達(dá)股份也在積極將優(yōu)質(zhì)的服務(wù)品質(zhì)進(jìn)行流量轉(zhuǎn)化，不斷提升服務(wù)水平，提升加盟商運(yùn)營質(zhì)量和盈利能力，加強(qiáng)自身管理內(nèi)功的修煉以及新產(chǎn)品的培育，積極進(jìn)行產(chǎn)品分層，發(fā)展高品質(zhì)、高附加值的產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品體系，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，提升公司核心競爭力。

展望未來，韻達(dá)股份將繼續(xù)堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，以創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，以綠色引領(lǐng)未來。韻達(dá)股份將持續(xù)優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，提升運(yùn)營效率，不斷為社會創(chuàng)造更多價(jià)值。在可持續(xù)發(fā)展的道路上，韻達(dá)股份將以堅(jiān)實(shí)的步伐，書寫新的輝煌篇章，為社會、為環(huán)境、為員工、為客戶創(chuàng)造更加美好的未來。

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院通過對中國快遞行業(yè)海量數(shù)據(jù)的搜集、整理、加工，全面剖析行業(yè)總體市場容量、競爭格局、市場供需現(xiàn)狀及行業(yè)典型企業(yè)的產(chǎn)銷運(yùn)營分析，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展軌跡及影響因素，對行業(yè)未來的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測。幫助企業(yè)了解行業(yè)當(dāng)前發(fā)展動向，把握市場機(jī)會，做出正確投資決策。更多詳細(xì)內(nèi)容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2024-2030年中國快遞行業(yè)市場全景監(jiān)測及投資策略研究報(bào)告》。