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金融投資報記者 陳雨禾

近日，市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2024年前兩周，華為智能手機(jī)在中國市場銷量第一。自2019年以來，華為的手機(jī)銷售份額一直在下降，此次“登頂”標(biāo)志著其首次重獲冠軍寶座。

對于華為手機(jī)銷量大幅提升的原因，Counterpoint認(rèn)為，華為搭載其自主研發(fā)的麒麟9000S芯片的Mate60系列，是華為近期成功的關(guān)鍵驅(qū)動因素。此外，其強(qiáng)大的品牌忠誠度以及HarmonyOS操作系統(tǒng)的成功推出也為其助力。Counterpoint預(yù)測，中國品牌將在高端市場繼續(xù)發(fā)力。

平安證券認(rèn)為，2023年三季度華為Mate60回歸后，市場重新將視角拉回對高端手機(jī)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)注，國內(nèi)高端需求增長動能初現(xiàn)，四季度全球智能手機(jī)出貨量約3.1億部，同比增長約6.2%，近10個季度同比首次呈現(xiàn)增長，表明全球智能手機(jī)市場基本觸底回暖，換機(jī)需求涌動。

在此情況下，今年2月底華為的重大發(fā)布也成為關(guān)注焦點(diǎn)，尤其是可能到來的“5G-A”商用化。據(jù)華為此前消息，2024年世界移動通信大會（MWC2024)將于今年2月26日至29日在西班牙巴塞羅那召開，屆時華為將與全球運(yùn)營商、合作伙伴一起攜手共促產(chǎn)業(yè)生態(tài)繁榮，加速5G商業(yè)正循環(huán)，見證“5G-A”商用元年啟動。

浦銀國際證券預(yù)測，華為智能手機(jī)出貨量有望在2023年的基礎(chǔ)上保持增長，預(yù)計2024年出貨量有望超5000萬部，并可能超7000萬部，將有利于華為業(yè)務(wù)占比較高的供應(yīng)鏈玩家。國信證券也表示，華為P70箭在弦上，看好“AI泛化，華為發(fā)力，內(nèi)外雙循環(huán)下的硬科技大年”。

智能手機(jī)市場競爭激烈

近段時間以來，智能手機(jī)市場的各大品牌動向也成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

例如，在華為“登頂”之前，占據(jù)2023年四季度榜首位置的蘋果。國際數(shù)據(jù)公司IDC數(shù)據(jù)顯示，蘋果在2023年上半年保持著市場領(lǐng)導(dǎo)地位，自第三季度開始，其市場份額開始被華為等蠶食。近期還有數(shù)據(jù)顯示，蘋果在除大中華區(qū)以外的所有地區(qū)均實(shí)現(xiàn)了銷量增長，而其第一財季大中華區(qū)營收為208.2億美元，遠(yuǎn)不及分析師預(yù)期的235億美元，較去年同期下滑了近13%。

在這一背景下，蘋果今年1月在中國內(nèi)地官網(wǎng)罕見推出的大規(guī)模降價活動也受到關(guān)注。對此，有網(wǎng)友發(fā)問：“蘋果的降價策略，能否拯救其市場份額下滑的態(tài)勢？”有蘋果直營店銷售人員稱，新機(jī)全系降價的情況幾乎從未有過。

同樣受到關(guān)注的，還有華為的“親兒子”榮耀。就在上個月，榮耀終端有限公司中國區(qū)CMO姜海榮，通過微博分享榮耀在2023年所取得的成績。IDC數(shù)據(jù)顯示，在2023年全年和第四季度，榮耀均位列中國手機(jī)市場國產(chǎn)品牌第一。

事實(shí)上，去年下半年華為手機(jī)強(qiáng)勢回歸后，有人擔(dān)憂榮耀手機(jī)銷量可能會受到影響。但就2023年全年數(shù)據(jù)來看，榮耀以17.1%的市場份額，僅次于17.3%的蘋果，位列第二名。

技術(shù)方面，三星的新款手機(jī)S24因AI功能成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。天風(fēng)證券認(rèn)為，三星S24首次引入Galaxy AI功能，開創(chuàng)AI智能手機(jī)新時代。Galaxy AI旨在成為一種混合人工智能，將適時利用設(shè)備端的人工智能技術(shù)和基于云的人工智能技術(shù)。據(jù)三星預(yù)計，到2024年，將有約1億臺移動設(shè)備配備Galaxy AI，將AI應(yīng)用全面融入通訊、生產(chǎn)力、拍攝等環(huán)節(jié)。

展望2024年，華泰證券表示，2024年的全球手機(jī)預(yù)計以低個位數(shù)增長，5G滲透及AI落地為主要驅(qū)動力。高通認(rèn)為2024年全球手機(jī)出貨量將持平或略有上升，其中5G手機(jī)有望實(shí)現(xiàn)高個位數(shù)至低雙位數(shù)增長，基本符合一些機(jī)構(gòu)對2024年全球手機(jī)增長低個位數(shù)而5G手機(jī)增長超10%的預(yù)測。2024年手機(jī)市場需求復(fù)蘇主要驅(qū)動力包括5G手機(jī)持續(xù)滲透、AI終端落地推動手機(jī)升級需求等。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，山西證券認(rèn)為，中長期看，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控進(jìn)程加速，建議關(guān)注上游設(shè)備、材料、零部件的企業(yè)，AI技術(shù)驅(qū)動的高性能芯片和先進(jìn)封裝需求，以及消費(fèi)電子復(fù)蘇帶來的板塊修復(fù)和華為產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會。

AI技術(shù)在智能手機(jī)領(lǐng)域的影響，尤其成為機(jī)構(gòu)的關(guān)注目標(biāo)。高通CEO近日預(yù)測稱，2024年將成為全球AI智能手機(jī)的關(guān)鍵元年，生成式AI正在“非常、非?？臁钡剡M(jìn)入手機(jī)。

中航證券預(yù)計，2024年生成式AI智能手機(jī)出貨量將達(dá)到1億臺，到2027年出貨量將達(dá)到5.22億臺，2023年至2027年復(fù)合年均增長率為83%，AI手機(jī)的滲透率將達(dá)到40%。中航證券表示，未來其他安卓開發(fā)者亦有望借助Google等AI基礎(chǔ)設(shè)施，結(jié)合部分自研模型快速落地AI功能，建議積極關(guān)注終端進(jìn)展以及安卓鏈芯片和存儲的相關(guān)廠商。

編輯|賀夢璐??校檢|袁鋼? 審核|姚彥如

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